Arthur J. Gallagher & Co. (AJG), hem Aracılık hem de Risk Yönetimi segmentlerindeki güçlü performansın etkisiyle 2023’ün dördüncü çeyreğinde gelirlerinde %20 oranında önemli bir artış bildirdi. Şirketin organik büyümesi yüzde 8,1 iken, bazı faktörler dikkate alındığında bu oran yüzde 9,4’e çıkıyor. Hisse başına düzeltilmiş kazanç %23 artışla 2,22 dolara yükseldi ve hisse başına GAAP getirisi olan 0,30 doların üzerine çıktı. 14 birleşme yoluyla yıllık gelirine yaklaşık 410 milyon dolar ekleyen şirket, 2024 için büyüme beklentileri konusunda iyimser ve Aracılık alanında %7 ila %9 organik büyüme ve Risk Yönetimi segmenti Gallagher’da %9 ila %11 organik büyüme öngörüyor. Bassett.
Temel Çıkarımlar
- Arthur J. Gallagher & Co. 2023 yılının 4. çeyreğinde %20 gelir artışı elde etti.
- Şirket, hisse başına düzeltilmiş kazancının önceki yıla göre %23 artışla 2,22 dolar olduğunu bildirdi.
- 14 birleşme tamamlandı ve yıllık gelire 410 milyon dolar katkıda bulunuldu.
- P/C sigortası fiyatlandırma ortamı olumlu olmaya devam ederek yenileme primi artışlarını destekliyor.
- Broking’de 2024 için öngörülen organik büyüme %7 ila %9, Risk Yönetiminde ise %9 ila %11’dir.
- Şirket, gelecek yıl marj artışı ve %4 veya daha fazla organik büyüme potansiyeli bekliyor.
Şirket Genel Bakışı
- Arthur J. Gallagher & Co. gelir artışının ve marj genişlemesinin 2024 yılında da devam edeceğini öngörüyor.
- Şirket, güçlü bir müşteri hizmetleri, etik ve grup çalışması kültürünü sürdürmeyi planlıyor.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Bazı ürün kümelerinde gelecek yıl yaklaşık %7’lik daha düşük büyüme oranları görülebilir.
- Medikal enflasyon ve kaza branşları rezerv gelişimini ve baz komite oranlarını etkileyebilmektedir.
Yükselen Değer Puanları
- P/C sigortası fiyatlandırma ortamı olumludur ve taşıyıcılardan herhangi bir fiyat indirimi beklenmemektedir.
- Satın almaların organik büyümeye önemli katkı sağlaması bekleniyor.
- Hasar yönetimi hizmetlerindeki büyümenin sigorta şirketlerinin özsermaye karlılığını 2 puan artırması bekleniyor.
eksiklikler
- Hisse başına GAAP kazançları 0,30 dolar olarak rapor ediliyor, bu da düzeltilen rakamın önemli ölçüde altında.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO J. Patrick Gallagher fiyat değişikliklerinin organik büyüme üzerindeki etkisini tartıştı.
- CFO Douglas Howell, nakit akışı ve yatırım geliri de dahil olmak üzere mali konuları tartıştı.
- Şirket, teşvik tazminat giderleri, organik büyüme dağılımı ve faiz gelirlerine ilişkin soruları yanıtladı.
Arthur J. Gallagher & Co. 2023’ün dördüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve bir sonraki yıl için umut verici bir görünüm sergiledi. Şirketin stratejik birleşmeleri ve organik büyümeye odaklanması, uygun fiyatlandırma ortamıyla birleşerek şirketin sürekli başarıya ulaşmasını sağladı. Arthur J. Gallagher & Co., satın almalar ve genişleyen bir mükemmeliyet merkezi aracılığıyla teknolojiden ve uzmanlıktan daha fazla yararlanmayı planlıyor. rekabetçi sigorta komisyonculuğu ve risk yönetimi segmentinde sürdürülebilir büyümeye hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
Arthur J. Gallagher & Co. (AJG) son çeyrekte takdire şayan bir performans sergiledi ve InvestingPro’nun görüşleri yatırımcılara incelikli bir tablo sunuyor. Şirket, 50,16 milyar ABD doları piyasa değeriyle sigorta aracılık sektörünün önemli bir oyuncusudur. 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 31,05 olup, bu da şirketin yüksek kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu durum AJG’nin de 4,76 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısı ile işlem görmesi ile de desteklenmektedir.
InvestingPro Tips, AJG’nin temettü ödemelerini sürdürme ve artırma konusunda güçlü bir geçmişe sahip olduğunu, temettülerin art arda 13 yıl boyunca artırıldığını ve art arda 39 yıl boyunca korunduğunu vurguluyor. Bu tutarlılık, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek istikrarlı bir maliye politikasını yansıtıyor. Ancak 5 analistin önümüzdeki dönem için faizlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmekte fayda var; Bu durum şirketin yakın vadeli faiz potansiyeline ilişkin bazı endişelerin olduğunu gösteriyor olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, kârlılık, son on yıldaki getiriler ve analistlerin bu yılın kârlılığına ilişkin varsayımları da dahil olmak üzere pek çok ek ipucu sunuyor. Aslında abonelerin kullanımına açık, hem mevcut hem de potansiyel yatırımcılara değerli rehberlik sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır.
Yatırımcılar bu bilgilerden en iyi şekilde yararlanmak için InvestingPro aboneliklerinde %50’ye varan indirimlerle özel Yeni Yıl indiriminden yararlanabilirler. Ayrıca 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24Kupon kodu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim. SFY241Kupon kodunu kullanın.
Arthur J. Gallagher & Co.’nun son birleşmeler ve organik büyüme tahminlerinin de gösterdiği gibi büyüme taahhüdü, bu InvestingPro Insights tarafından vurgulanmaktadır. Şirket pazarın karmaşıklıklarında yol alırken, bu veri noktaları ve ipuçları AJG’nin mali sağlığını ve geleceğe yönelik beklentilerini anlamak isteyen yatırımcılar için bir pusula görevi görebilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
